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Os investimentos high yield e high grade podem ser oportunidades de ter uma carteira equilibrada. Veja como se expor a essas alternativas!
30 nov
3 MIN DE LEITURA
Por Equipe Investo
Um portfólio eficiente deve combinar alternativas com diferentes características e expectativas de resultados. Nesse sentido, é interessante conhecer os investimentos classificados como high yield e high grade, pois eles podem contribuir com a sua estratégia.
Essas possibilidades oferecem desempenhos distintos, logo, elas podem ser exploradas na diversificação da carteira. Elas se adequam a diferentes perfis e objetivos, mas é necessário realizar uma avaliação cuidadosa e individualizada antes de adquiri-las.
Quer saber mais sobre os investimentos high yield e high grade? Confira as principais informações a respeito desses conceitos no mercado financeiro!
O termo high yield vem da língua inglesa e, em tradução livre, significa “alto rendimento”. Assim, ele diz respeito aos ativos que oferecem a oportunidade de obter um retorno acima da média do mercado. Porém, esse fator é acompanhado pela tendência de oferecer menos segurança.
O principal risco desse tipo de operação diz respeito ao crédito, ou seja, à possibilidade de inadimplência do emissor do ativo. Esses produtos frequentemente são relacionados a empresas que desejam captar recursos para obter capital de giro, financiar seus projetos ou outras finalidades.
Assim, os títulos ou ativos classificados como high yield não costumam ter garantias para quem os adquire, como a cobertura do Fundo Garantidor de Créditos (FGC).
Como foi possível aprender, os títulos com essa característica têm o potencial de oferecer uma rentabilidade mais elevada em relação à média do mercado. Esse atributo funciona como uma compensação para a maior exposição ao risco oferecida.
Portanto, trata-se de uma alternativa de diversificação da carteira, que pode contribuir com o desempenho. Por outro lado, há a segurança equilibrada pelo restante da sua composição.
Além de entender as vantagens dessas alternativas, é fundamental observar o critério segurança, que fica prejudicado nesse contexto. Convém considerar que as chances de inadimplência desses emissores são maiores e não existem mecanismos de proteção ao investidor na maioria dos casos.
Nos títulos high yield, o rating costuma ser mais baixo. Como essa é a avaliação de risco de crédito feita por agências especializadas, a nota mais baixa é um ponto de atenção relevante.
Veja quais são os critérios usados pelas principais agências de rating do mercado:
A expressão high grade também vem do inglês e quer dizer “nota alta”. Ela diz respeito a investimentos que proporcionam um alto grau de confiabilidade. A classificação abrange títulos de renda fixa, mas pode se aplicar a fundos de investimentos, entre outros.
Desse modo, apesar de não haver investimentos livres de riscos, aqueles que se enquadram no conceito high grade oferecem mais solidez para a carteira do investidor. O diferencial dessas alternativas está no alto rating que elas apresentam, apresentando menos chances de inadimplência, por exemplo.
No entanto, como os investimentos sempre tendem a equilibrar o potencial de retorno com o nível de riscos, aqueles considerados high grade costumam ter rendimentos limitados.
Os investimentos high grade costumam ser vantajosos para quem deseja minimizar as chances de perdas na carteira. Eles podem ser utilizados, por exemplo, para equilibrar os riscos do portfólio ou para atender a objetivos que exigem uma alocação mais conservadora.
Nesse contexto, os títulos são possibilidades com menor exposição à volatilidade, oferecendo resultados mais previsíveis. Esse fator pode ser verificado no histórico dos títulos ou ativos, que demonstram a estabilidade nos resultados.
Investimentos com essas características também costumam ser interessantes para metas de longo prazo, pois são sustentáveis e beneficiados pela ação do tempo.
Ainda, é pertinente destacar que por serem alternativas que oferecem solidez, elas tendem a ter alta liquidez por atrair outros interessados. Isso significa que o investidor pode ter facilidade para se desfazer do investimento quando desejar.
Mesmo que ofereçam vantagens aos investidores, as alternativas high grade também contam com alguns aspectos de atenção. Vale observar que mesmo que os riscos sejam pequenos, eles ainda existem, o que exige análise na hora da escolha.
Do mesmo modo, o potencial de rendimentos limitado pode não ser interessante para alguns perfis e estratégias. Afinal, ele pode representar a perda de oportunidades de lucros no mercado financeiro.
Uma estratégia de sucesso deve explorar alternativas com riscos distintos para manter o equilíbrio. Nesse contexto, veja qual a importância de explorar os investimentos high yield e high grade para os seus resultados!
A principal vantagem de combinar investimentos high yield e high grade é a diversificação da carteira. Essa é uma forma de equilibrar a segurança e o retorno, atendendo a objetivos distintos sem uma exposição excessiva aos riscos, ao mesmo tempo que você aproveita as oportunidades.
A estratégia também promove mais estabilidade ao portfólio, pois existe uma compensação entre as alternativas. Esse fator é especialmente relevante em contextos de crises econômicas.
Um portfólio que concilie alternativas com alto rendimento com aquelas que oferecem confiabilidade elevada permite ter mais personalização. Nesse contexto, o investidor é capaz de ajustar as suas decisões conforme o perfil e objetivos.
É válido observar que existem títulos e ativos com essas classificações que apresentam distinções em prazos, liquidez e outros fatores. Assim, há como encontrar possibilidades adequadas para diversas estratégias no mercado financeiro.
Portanto, as alternativas high yield e high grade beneficiam investidores que desejam tanto obter segurança quanto crescimento de capital. Os títulos de alta confiabilidade proporcionam rendimento estável, enquanto os títulos de alto rendimento oferecem potencial de crescimento.
Agora que você já conhece os investimentos high yield e high grade, além de ter aprendido como eles beneficiam a sua estratégia no mercado financeiro, é o momento de saber como explorá-los. Veja quais fatores analisar na hora da seleção das alternativas!
O primeiro passo para montar uma carteira de investimentos que ofereça bons resultados é verificar o seu perfil de investidor. Como em ambas as classificações a segurança das alternativas é um aspecto importante, entender a sua tolerância aos riscos permite determinar as melhores decisões nesse ambiente.
Também é essencial ter em mente os seus objetivos com os aportes. Eles indicarão os requisitos para os investimentos, orientando para a escolha daqueles que fazem mais sentido para os resultados desejados.
O passo seguinte é determinar a composição da carteira. Ela aponta a proporção que cada classe ou alternativa ocupará no portfólio para que ele esteja alinhado com o seu planejamento individual.
Assim, você realiza uma alocação de ativos eficiente e adequada aos seus propósitos, aumentando as chances de obter os resultados desejados nos investimentos.
Até aqui você entendeu que as classificações high yield e high grade indicam algumas características desses investimentos. Porém, apenas essas informações não são suficientes para tornar as escolhas conscientes.
Na verdade, é necessário observar também cada título ou ativo individualmente, analisando os seus atributos específicos e como eles contribuem com o seu planejamento. Avalie aspectos como prazos, rentabilidade, liquidez e segurança de cada investimento antes do aporte.
Com as informações que você já aprendeu sobre os investimentos high yield e high grade, já é possível elaborar uma estratégia que considere essas alternativas para a carteira. Para isso, é necessário saber como se expor a esses títulos e ativos.
O primeiro passo para se expor a essas alternativas é saber como identificar se ela se enquadra em alguma dessas classificações. Existem alguns fatores a serem avaliados para saber se uma alternativa é high yield.
São elas:
A análise também deve considerar o histórico do título ou ativo. Nesse sentido, é necessário apresentar resultados alinhados com a classificação de forma consistente para que ele possa ser considerado high yield.
Para encontrar os investimentos high grade, você também deve avaliar certas características específicas na alternativa. Veja quais são os indicativos de que se trata dessa classificação:
Esses são critérios relevantes para identificar uma alternativa high grade. Contudo, assim como no estudo da classificação high yield, é necessário realizar uma análise individualizada, bem como avaliar o histórico do investimento para a verificação do seu comportamento.
O próximo passo para se expor a investimentos high yield e high grade é selecionar as alternativas com que se enquadram nessas classificações. O mercado financeiro dispõe de muitas possibilidades a serem exploradas, sendo relevante conhecer as principais características de cada uma delas.
Confira alguns exemplos de investimentos que podem se adequar ao interesse em se expor a oportunidades high grade ou high yield!
Os fundos de investimentos de renda fixa são modalidades coletivas em que existe uma gestão profissional e a participação ocorre por cotas. Eles podem ter diferentes focos, havendo alternativas com estratégia focada tanto no high yield quanto no high grade.
Um exemplo que pode se enquadrar como high yield são os fundos de investimento em direitos creditórios (FIDCs). Esses veículos investem prioritariamente em recebíveis e direitos creditórios, mas esses ativos não têm garantia do FGC, o que aumenta o risco e o potencial de retorno.
As debêntures são títulos de renda fixa de crédito privado emitidos por empresas para a captação de recursos para financiar as suas atividades. Elas podem ter diversas classificações, que devem ser analisadas individualmente.
As garantias e a rentabilidade oferecidas ao investidor, por exemplo, são fatores que variam de uma debênture para outra.
As ações representam a menor parte do capital social de uma empresa listada na bolsa de valores. Esses são papéis de renda variável, que permitem a participação do investidor nos resultados da companhia na condição de sócio minoritário.
Assim como as demais alternativas, as ações podem ser encontradas com diferentes níveis de solidez, volatilidade e riscos. Desse modo, é preciso realizar um estudo cuidadoso sobre a empresa antes de incluir as ações na carteira.
Os exchange traded funds (ETFs) são fundos de investimento cujo objetivo é replicar um índice do mercado. Eles contam com a gestão passiva, de modo a replicar a composição da carteira teórica do benchmark.
Entre as opções, há ETFs voltados para oportunidades que se classificam como high yield ou high grade. Logo, é possível investir com esse foco sem precisar adquirir os ativos individualmente.
Para ter um bom resultado com os fundos de índice é fundamental que a gestão seja transparente, repassando todas as informações relevantes aos cotistas. No site da Investo, por exemplo, você tem acesso a todos os dados sobre os ETFs de forma clara e objetiva.
Com essas informações você poderá mesclar investimentos high yield e high grade em sua carteira e aproveitar os resultados em um portfólio diversificado. Não se esqueça de analisar os títulos ou ativos individualmente, além de verificar a adequação ao seu perfil e objetivos.
Conheça o canal da Investo para investidores institucionais. Entre em contato conosco e tire todas as suas dúvidas!
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